La première génération de la Audi TT a été lancée en 1998. Elle a été conçue en tant que voiture sportive à deux portes avec un design élégant et une performance remarquable. Le modèle original était équipé d'un moteur à quatre cylindres de 1,8 litre qui développait 150 ch. Il y avait également des versions haute performance sur la base du moteur de 1,8 litre avec 180 ch ou 225 ch associé à la célèbre transmission intégrale Audi : "Quattro".

La TT Mk1 a été très bien reçue par les critiques et les consommateurs pour son design innovant, sa conduite agile et sa qualité de construction.

Jusqu'en janvier 2000, les 180 et 225 ch n'avaient pas de becquet, comme cela était prévu sur les concept cars Coupé et Roadster présentés au salon de Francfort et Tokyo en 1995. Un rappel constructeur a eu lieu au début des années 2000 afin d'ajouter un becquet sur 37 000 véhicules déjà produits, les TT sans becquet d'origine sont rares.
Un problème de stabilité du train arrière lors de changement de direction à très haute vitesse est constaté, un becquet arrière fixe fut ajouté aux véhicules en cours de prodution et un rappel sur les véhicules déjà produits réalisé. À 200 km/h, ce becquet génére une portance supplémentaire de 43 kg sur l'arrière du véhicule.

Un becquet sur-dimensionné est apparu en juillet 2003 avec le modèle version 250 ch et le Pack Extérieur S line. Ce becquet mis au point par ABT Sportsline n'a été disponible au catalogue Audi que sur la série limitée DTM Édition. ABT Sportsline l'a de son côté utilisé sur les TT-limited et TT-limited II. Il est également présent sur la série limitée Quattro sport.

Toujours en 2000, une version cabriolet a été ajoutée à la gamme, offrant une expérience de conduite décapotable tout en gardant les mêmes performances et la même qualité de construction de la version coupé.

Au fil des ans, de nouvelles versions et mises à niveau ont été ajoutées, comme le moteur V6 de 3,2 litres en 2003, qui a fourni une puissance accrue de 250 ch. La TT Mk1 a été produite jusqu'en 2006, où elle a été remplacée par la deuxième génération de la TT.

En résumé, la Audi TT Mk1 est considérée comme une voiture sportive emblématique avec un design distinctif et une performance de haut niveau, qui a été très bien reçue lors de sa sortie en 1998 et a été produite jusqu'en 2006.