Une version de la 205 T16 participera à la course de côte la plus haute du monde, Pikes Peak, en juillet 1987. Ce modèle produit 550 chevaux grâce à un compresseur Garret, soit 20 chevaux de plus que la Evo 2, pour un poids de seulement 850 kilos. Il dispose d'imposants appendices aérodynamiques, dont un double aileron arrière et une lame avant. La boîte de vitesse comporte cinq rapports.
Malgré les trois voitures engagées dans la course, aucune ne remporte la victoire. Shekhar Mehta termine cependant 4e au classement général à cause d'une casse d'un collier de serrage du turbo. Cette année-là, Walter Röhrl remporte la course au volant d'une Audi Quattro Sport E2 Pikes Peak.
Elle sera remplacée victorieusement les années suivantes par la Peugeot 405 Turbo 16, qui, sous l'apparence du nouveau modèle Peugeot, conservait en grande partie la mécanique de la 205.